Meilleure façon d'acheter de l'or

Il n'existe pas une seule "meilleure" façon d'acheter de l'or — seulement celle qui correspond le mieux à vos objectifs, à votre horizon de placement, à votre budget et à votre disposition à manipuler vous-même le métal. Un investisseur britannique ou européen qui achète de l'or comme assurance patrimoniale à long terme abordera la décision très différemment de quelqu'un qui recherche une transaction rapide et liquide. Avant de comparer les formats, il est utile de bien comprendre quelques fondamentaux qui font réellement la différence : le coût total de détention (prime au-dessus du cours plus le stockage), la liquidité (la rapidité et le coût de la revente), le type de propriété (du métal alloué que vous détenez en propre par opposition à une créance papier) et le traitement fiscal dans votre juridiction.

La bonne nouvelle pour les acheteurs européens et britanniques est que l'or d'investissement est exonéré de TVA dans toute l'UE et au Royaume-Uni. L'or en lingots qui satisfait au seuil légal de pureté (un titre d'au moins 995 millièmes pour les lingots, 900 pour les pièces frappées après 1800 et négociées à une valeur proche de leur valeur en or) ne supporte aucune TVA, ce qui n'est pas le cas de l'argent, du platine ni du palladium. Ce seul fait fait de l'or le métal précieux le plus rentable à accumuler en Europe, et il oriente une grande partie des conseils qui suivent. Si vous êtes tout à fait novice en la matière, notre guide du débutant pour investir dans l'or couvre les bases dans un langage simple.

L'or physique désigne du métal que vous pouvez tenir en main — lingots, pièces ou rounds. Il offre une propriété directe, sans contrepartie entre vous et l'actif, ce qui est précisément la raison pour laquelle de nombreux investisseurs le détiennent. La contrepartie est la prime que vous payez au-dessus du cours de l'or en direct, à laquelle s'ajoute la charge pratique du stockage et de l'assurance. En règle générale, plus l'unité est petite, plus la prime au gramme est élevée, car les coûts de fabrication et de manutention sont répartis sur une moindre quantité de métal.

Les pièces sont frappées par un État, portent une valeur faciale ayant cours légal et sont reconnues dans le monde entier, ce qui les rend très liquides et faciles à revendre. Pour les investisseurs britanniques, les Britannia et les Souverains présentent un avantage particulier : en tant que pièces ayant cours légal frappées par la Royal Mint, les plus-values qu'elles génèrent sont exonérées de l'impôt britannique sur les plus-values (Capital Gains Tax) pour les résidents britanniques. Parmi les autres pièces d'investissement populaires figurent le Krugerrand, la Feuille d'érable canadienne et le Philharmonique autrichien — cette dernière libellée en euro et un incontournable pour les acheteurs de la zone euro. Attendez-vous à des primes d'environ 3 à 7 % au-dessus du cours pour une pièce d'une once, les plus petites pièces fractionnaires coûtant proportionnellement davantage.

Les lingots vous offrent le plus de métal pour votre argent. Un lingot d'une once ou plus issu d'un affineur LBMA Good Delivery — des noms tels que PAMP, Valcambi, Argor-Heraeus ou la Royal Mint — supporte généralement une prime de seulement 1 à 4 % environ au-dessus du cours, qui diminue à mesure que la taille du lingot augmente. Le revers de la médaille est la liquidité dans le haut de gamme : un lingot de 1 kg est économique à l'achat mais plus difficile à revendre en partie, puisque vous ne pouvez pas en détacher quelques grammes. Insistez toujours pour obtenir des lingots accompagnés d'un certificat d'essai (assay) et, idéalement, d'un emballage inviolable (le format CertiPAMP ou Veriscan), car cela préserve la valeur de revente.

Les rounds sont des disques frappés par le secteur privé qui ressemblent à des pièces mais n'ont pas cours légal. Comme ils échappent à la prime de frappe souveraine, ils sont généralement moins chers que les pièces et se situent à un niveau de prix proche de celui des lingots. L'inconvénient est la reconnaissance : un round générique issu d'une fonderie moins connue peut être légèrement plus difficile à revendre et ne pas bénéficier des avantages fiscaux propres aux pièces dont profitent les Souverains et les Britannia britanniques. Les rounds conviennent aux accumulateurs soucieux des coûts qui prévoient de conserver plutôt que de négocier fréquemment.

Les pièces d'or d'investissement, les lingots et les pièces sans cours légal sont peu encombrantes, empilables et faciles à stocker, même en grande quantité. Les lingots, en revanche, nécessitent un stockage sécurisé en raison de leur valeur élevée. Le stockage de ces trois types de produits dans un coffre sécurisé reste la meilleure option. Renseignez-vous sur de revendeurs en métaux précieux réputés afin de trouver des solutions fiables de stockage en coffre pour l'or physique. Vérifiez que le stockage est entièrement ségrégué et audité, et examinez des critères clés tels que l'emplacement géographique, les politiques d'accès, la couverture d'assurance et les frais de stockage annuels.

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l'or sont des fonds d'investissement permettant aux investisseurs de s'exposer au cours de l'or via le marché boursier. Ils conviennent particulièrement aux investisseurs recherchant une exposition pratique et passive au marché de l'or, sans avoir à payer de frais de stockage ou de livraison. Avec un ETF sur l'or, vous ne possédez pas physiquement l'or. Vous investissez plutôt dans des parts qui suivent le cours de l'or ou, dans certains cas, les actions d'entreprises minières aurifères. Chaque part d'un ETF sur l'or représente une quantité précise d'or, comme 1 gramme. Bien que les ETF soient garantis par des dépositaires, les investisseurs doivent faire confiance à la structure du fonds plutôt qu'à leur propre gestion directe.

Les ETF sur l'or n'impliquent que des frais de transaction minimes, voire nuls, auprès des courtiers en ligne, et évitent les frais d'expédition, d'assurance ou de stockage. Cela en fait une option pratique pour les investisseurs souhaitant s'exposer à l'or sans en détenir physiquement. Les ETF sur l'or peuvent être achetés ou vendus via les comptes de courtage et sont négociés pendant les heures de marché.

Les contrats à terme sur l'or permettent d'acheter ou de vendre de l'or à une date future, à un prix prédéterminé, et sont principalement utilisés à des fins de spéculation ou de couverture par des traders expérimentés. Ces contrats permettent aux traders d'anticiper et de tirer parti des variations potentielles du cours de l'or, sans posséder l'or échangé. Chaque contrat à terme sur l'or porte généralement sur 100 onces troy d'or, et la valeur marchande du contrat correspond à 100 fois le cours actuel d'une once d'or.

Ces contrats servent également de couverture contre la volatilité des cours, en permettant de bloquer les prix actuels pour se protéger d'éventuelles hausses futures. La plupart des contrats à terme sur l'or se règlent en espèces, ce qui permet aux investisseurs de s'affranchir des contraintes logistiques et des coûts liés au stockage, à l'assurance ou à la manutention. Vous n'avez ainsi plus besoin de coffres ou d'assurance.

Ces contrats exigent un suivi actif et une gestion rigoureuse du compte ; les contrats à terme demandent une implication constante. Les traders expérimentés et les spéculateurs à court terme, familiers avec l'effet de levier, la volatilité et la structure du marché à terme, sont les profils les plus susceptibles d'utiliser les contrats à terme sur l'or.

L'or numérique désigne la détention d'or physique réel, accessible et géré entièrement via une plateforme en ligne. Investir dans l'or numérique est un bon choix pour tous les niveaux d'investisseurs, du débutant à l'expert. L'or numérique est idéal pour ceux qui recherchent un moyen sécurisé, flexible et économique d'investir dans l'or physique grâce à une expérience numérique.

Comment fonctionne l'investissement dans l'or numérique : Les investisseurs achètent de l'or via une plateforme web ou mobile. L'or fait l'objet d'audits réguliers avec une transparence totale de la part de dépositaires réputés. La valeur des comptes est mise à jour en temps réel selon le cours au comptant. Certaines plateformes permettent la livraison physique ou les transferts de coffre à coffre. Les plateformes d'or numérique offrent une liquidité garantie, vous permettant de liquider vos avoirs à tout moment et rapidement et aux cours du marché. Avec l'or numérique, il n'y a ni livraison, ni assurance, ni marge appliquée par un revendeur. Il n'est pas nécessaire de vous rendre chez un revendeur, de manipuler du métal physique ou d'organiser un stockage. L'or est généralement alloué, c'est-à-dire explicitement attribué à l'investisseur. Des plateformes comme l'app OneGold facilitent le suivi des performances et la gestion de l'exposition.

Un exemple chiffré : investir 10 000 GBP dans un lingot LBMA de 1 kg avec une prime de 2 % coûte environ 200 GBP de prime sans frais annuels, mais il est difficile à revendre en partie. Les mêmes 10 000 GBP placés dans de l'or en coffre pourraient comporter une prime plus faible, à laquelle s'ajouteraient environ 10 à 50 GBP par an de stockage, tout en vous permettant de vendre n'importe quel montant en un clic — un avantage notable si vous accordez de l'importance à la liquidité et à la divisibilité.

Codéveloppée par APMEX et Sprott, OneGold est une plateforme moderne conçue pour les investisseurs souhaitant posséder de l'or sans avoir à en gérer les contraintes matérielles. Elle allie la sécurité de l'or stocké en coffre, la performance des actifs tangibles et la praticité d'un accès numérique, ce qui en fait le choix idéal pour les investisseurs à long terme.

Une sécurité de niveau institutionnel : OneGold stocke votre or entièrement alloué dans des coffres assurés de premier ordre, avec des audits réguliers menés par des tiers pour garantir une transparence totale. Les coffres utilisés incluent notamment ceux de MKS PAMP, Loomis International, Brinks, APMEX ou de la Monnaie royale canadienne, ainsi que d'autres sites physiquement sécurisés.

Performance de l'or : Vos avoirs étant adossés à du métal physique, vous bénéficiez de l'intégralité de la performance du cours de l'or, contrairement aux ETF ou aux actions minières, qui peuvent s'écarter de la valeur réelle de l'or. Liquidité garantie : OneGold agit en tant qu'acheteur garanti, vous permettant de vendre votre or instantanément sur la plateforme. Cela diffère de l'or physique, qui nécessite de trouver un revendeur ou un acheteur, ou des ETF et actions minières, qui dépendent du volume de marché et du bon timing.

Accès fiable quand vous en avez besoin : Bien que les actions liées à l'or puissent être très liquides, elles restent dépendantes de la demande du marché, et vous pourriez rencontrer des glissements de prix ou des délais si le prix ou le volume ne sont pas favorables. OneGold élimine ce risque grâce à une liquidité constante et disponible à la demande. Gestion simplifiée de vos métaux précieux : Achetez, vendez et gérez vos avoirs à tout moment via le web ou l'app, sans vous soucier de l'expédition, du stockage ou de l'assurance de vos achats.

Une note sur le risque : le cours de l'or peut baisser comme augmenter, l'or ne verse ni revenu ni dividende, et les performances passées ne préjugent pas de l'avenir. Cet article constitue une information générale destinée aux investisseurs européens et britanniques, et non un conseil personnalisé d'ordre financier, fiscal ou en matière d'investissement. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut évoluer ; confirmez votre situation auprès d'un conseiller qualifié avant d'engager des capitaux.